Apps de trading: riesgos y cuáles operan en España

Una app de trading es la ventana móvil de un bróker, y la mayoría de las de esta lista opera con CFD: no compras el activo, especulas con su precio y puedes perder el dinero invertido. Trece siguen publicadas en Google Play, dos con clasificación PEGI 18, y tres han desaparecido.

Qué es una app de trading y qué estás comprando de verdad

Una app de trading no es un producto financiero: es el acceso móvil a la plataforma de un intermediario. Lo que cambia de una a otra no es tanto la interfaz como qué instrumento te vende, quién responde si algo sale mal y bajo qué supervisor está esa entidad.

Conviene separar tres cosas que en estas listas suelen ir mezcladas. Cuando compras una acción o un ETF, el activo pasa a ser tuyo. Cuando operas un CFD (contrato por diferencias), no adquieres nada: firmas un contrato con el bróker sobre la variación del precio, casi siempre con apalancamiento, de modo que una oscilación pequeña del mercado mueve mucho tu dinero en los dos sentidos. Y luego están las plataformas de análisis, como TradingView o MetaTrader, que no custodian tu dinero ni ejecutan por sí mismas: son la herramienta, no el intermediario.

Esa distinción es la que decide el riesgo real, y es la misma que desarrollamos al explicar cómo elegir una app para invertir en bolsa. Si todavía estás en la fase de entender cómo se mueve un gráfico, tiene más sentido empezar por los simuladores de bolsa para practicar sin dinero real.

Las apps de trading que siguen publicadas

Hoy, en TuAppPara, revisamos cada paquete en su ficha oficial de Google Play para comprobar que sigue publicado, quién lo firma y qué clasificación por edad tiene. La columna de supervisión indica la entidad que aparece en el registro de empresas de servicios de inversión de la CNMV, que es lo que determina si puede prestar servicio a un residente en España.

Qué dice la norma española sobre los CFD

Aquí está la parte que suele faltar en las listas de apps de trading. En España, los CFD para inversores minoristas no se rigen solo por las condiciones comerciales de cada bróker: hay una norma de la CNMV que fija mínimos y que se aplica a cualquier entidad que ofrezca estos productos a un residente en España, tenga o no sucursal aquí.

La Resolución de la CNMV de 27 de junio de 2019, publicada en el BOE, impone cinco cosas concretas:

• Límites de apalancamiento según el subyacente. La norma los expresa como garantía inicial mínima: 3,33 % en divisas principales (el equivalente a 30 a 1), 5 % en índices principales, oro y divisas no principales (20 a 1), 10 % en otras materias primas e índices (10 a 1), 20 % en acciones y cualquier otro subyacente (5 a 1) y 50 % en criptomonedas (2 a 1).
• Cierre automático de posiciones cuando los fondos de la cuenta caen por debajo de la mitad de la garantía inicial exigida.
• Protección de saldo negativo: no puedes acabar debiendo dinero al bróker por encima de lo que has ingresado en esa cuenta.
• Prohibición de incentivos para captar clientes minoristas, sean bonos de bienvenida o regalos.
• Advertencia de riesgo obligatoria con el porcentaje de cuentas de minoristas que pierden dinero con ese proveedor concreto, recalculado cada tres meses sobre los doce meses anteriores.

Ese último punto explica por qué en la web de un bróker y en la de otro verás cifras distintas, y por qué aquí no encontrarás un número único: la norma exige el dato propio de cada entidad, no una media del sector. La cifra que sí es de fuente pública y estable es la que figura en el preámbulo de la resolución y en las medidas que la ESMA adoptó en 2018 sobre estos productos: entre un 74 y un 89 % de los inversores minoristas pierde dinero cuando opera con CFD. No es una estimación de una web de comparativas, es el dato que el propio regulador europeo puso encima de la mesa para justificar la intervención.

Hay una segunda norma más reciente que conviene conocer. La Resolución de la CNMV de 11 de julio de 2023 prohíbe, desde el 3 de agosto de ese año, la publicidad de CFD dirigida a inversores minoristas o al público en general en España, e incluye en ese perímetro el patrocinio, los centros de llamadas de captación y la oferta al público de cuentas de demostración gratuitas ligadas a estos productos. También prohíbe a los brókeres aceptar ingresos con tarjeta de crédito para operar con CFD.

PEGI 18 en dos de la lista, y por qué

Google Play asigna una clasificación por edad a cada app, y en esta lista no es uniforme. Robinhood y Webull están clasificadas PEGI 18; las otras once, PEGI 3.

El matiz importa, porque aquí un PEGI 18 no señala contenido violento ni sexual: señala que la app da acceso a productos financieros que exigen mayoría de edad. Dicho de otro modo, ninguna de estas trece apps es material para un menor, con independencia de la etiqueta que lleve. Una clasificación PEGI 3 en una app de bróker significa que el catálogo de la tienda no encontró contenido restringido, no que la app sea apta para un adolescente. Para abrir una cuenta en cualquiera de ellas hace falta ser mayor de edad y superar un proceso de verificación de identidad.

Si estás buscando una herramienta financiera para alguien joven que empieza a manejar su dinero, el camino no es este: mira mejor la comparativa de apps bancarias en España o las apps para controlar tus gastos.

Tres que han desaparecido y dos que no son lo que parecen

Las listas de apps de trading envejecen mal, y esta categoría cambia más rápido que la mayoría. Tres nombres muy repetidos en este tipo de recopilaciones ya no tienen app en Google Play:

• Coinbase Pro dejó de estar operativo el 20 de noviembre de 2023. Coinbase migró a sus clientes a Coinbase Advanced, que vive dentro de la app principal. Si te interesa esa plataforma, lo vigente es qué es y cómo funciona Coinbase, y el resto del sector lo tienes en nuestras guías de criptomonedas en el móvil.
• Ninety Nine ya no aparece en el registro de empresas de servicios de inversión de la CNMV y su app tampoco está publicada.
• Capex no tiene app en Google Play, y su web declara hoy que quien la opera es KW Investments Ltd bajo licencia de la autoridad de servicios financieros de Seychelles. Eso no es supervisión europea, y para un residente en España el marco de protección no es el mismo.

Y hay dos casos donde la ficha de la tienda no cuenta la historia completa:

Robinhood. Lo que ofrece en la Unión Europea no son acciones de Estados Unidos. Su documentación describe los Classic Stock Tokens como contratos derivados frente a la propia Robinhood, cuyo precio sigue al del valor subyacente sin otorgar derechos sobre él: sin propiedad, sin voto, sin la condición de accionista. Ofrece además criptomonedas y futuros perpetuos con apalancamiento. Que la app esté disponible y la entidad registrada no la convierte en un bróker de acciones al uso.

IQ Option. Su página de regulación dice dos cosas incompatibles a la vez: que en el Espacio Económico Europeo el servicio lo presta IQBroker Europe Ltd, autorizada en Chipre, y que la información del sitio no se dirige a residentes de la Unión Europea ni del EEE. Cuando una entidad no aclara si puede atenderte, la respuesta prudente es no abrir cuenta hasta que lo aclare.

Qué comprobar antes de ingresar un euro

Estos son los criterios con los que se ha montado la tabla de arriba, y sirven igual para cualquier app que no esté en ella:

• Busca la entidad en el registro de la CNMV, no la marca. Casi ninguna app se llama igual que la sociedad que presta el servicio: Libertex opera como Indication Investments, IQ Option como IQBroker Europe. Si buscas el nombre comercial y no aparece, todavía no sabes nada.
• Lee la advertencia de riesgo del propio bróker y fíjate en la fecha. Es un dato que la norma le obliga a actualizar cada trimestre.
• Comprueba si lo que compras es el activo o un contrato sobre su precio. Cambia el riesgo, cambia la fiscalidad y cambia lo que pasa si la entidad quiebra.
• Desconfía de cualquier promesa de rentabilidad, de la recuperación garantizada de pérdidas y de quien te llame por teléfono para ayudarte a operar. La captación telefónica de minoristas para CFD está prohibida en España.
• Una interfaz sencilla no significa un producto sencillo. Que abrir una posición cueste dos toques no cambia la naturaleza de lo que estás firmando.
• Ten en cuenta la parte fiscal desde el principio. Las ganancias y pérdidas patrimoniales se declaran, y los trámites los llevas con la app de la AEAT para tus gestiones con Hacienda.

Esta página es informativa y describe funciones y condiciones publicadas por cada plataforma. No es asesoramiento financiero, no recomienda abrir cuenta en ninguna entidad concreta y no propone comprar ni vender ningún instrumento. Ninguna de estas apps se ha probado con dinero real para esta comparativa: lo que se ha comprobado es la ficha de la tienda, la documentación pública de cada entidad y el registro de la CNMV.

Preguntas frecuentes

¿Es legal usar una app de trading en España?

Sí, siempre que la entidad que presta el servicio esté autorizada y figure en el registro de la CNMV, bien como empresa española, bien con pasaporte europeo desde otro país del Espacio Económico Europeo. Lo que la norma española restringe no es el uso de la app, sino las condiciones de los CFD y su publicidad dirigida a inversores minoristas.

¿Qué diferencia hay entre comprar una acción y operar con un CFD?

Al comprar una acción pasas a ser propietario de una parte de la empresa, con sus derechos económicos. Un CFD es un contrato con el bróker sobre la variación del precio: no adquieres el activo, normalmente operas apalancado y las pérdidas se amplifican en la misma proporción que las ganancias. Son productos distintos con riesgos distintos.

¿Por qué Robinhood y Webull están clasificadas PEGI 18?

Porque dan acceso directo a productos financieros reservados a mayores de edad, no por contenido violento o sexual. Conviene no leer al revés la etiqueta de las demás: una app de bróker clasificada PEGI 3 tampoco es apta para un menor, ya que para abrir cuenta hace falta ser mayor de edad y verificar la identidad.

¿Puedo comprar acciones de Estados Unidos desde España con Robinhood?

No en el sentido literal. Robinhood Europe está autorizada por el Banco de Lituania y figura en el registro de la CNMV, pero lo que ofrece en la Unión Europea son Classic Stock Tokens, contratos derivados frente a la propia Robinhood que replican el precio del valor sin dar derechos sobre él. No eres accionista de la empresa cuyo nombre aparece en pantalla.

¿Qué ha pasado con Coinbase Pro, Capex y Ninety Nine?

Coinbase Pro dejó de funcionar el 20 de noviembre de 2023 y sus clientes pasaron a Coinbase Advanced. Ninety Nine ya no figura en el registro de la CNMV ni tiene app publicada. Capex tampoco tiene app en Google Play y su web indica que la opera una entidad con licencia de Seychelles, fuera del marco de supervisión europeo.

¿Cómo compruebo que un bróker está autorizado para operar en España?

En la consulta de entidades de la CNMV, buscando la razón social que aparece en el aviso legal de la app o de la web, no el nombre comercial. Merece la pena mirar también el apartado de advertencias sobre entidades no autorizadas antes de ingresar dinero, porque una marca conocida puede estar siendo suplantada por clones con dominios parecidos.